国枫业绩 | 国枫代理上海清算所完成金融市场案例测试首案审理

2022年7月5日，上海金融法院发布《关于金融市场案例测试机制的规定（试行）》（以下简称“《案例测试机制规定》”），针对金融业务中具有前沿性、亟待法律明确且对金融市场具有重大影响的典型事实与法律问题，通过测试案例的审理向金融市场提供明确规则指引。10月12日，银行间市场清算所股份有限公司（以下简称“上海清算所”）联合交通银行、浦发银行、兴业银行、法国兴业银行（中国）向上海金融法院递交测试案例启动申请书，请求针对中央对手清算业务违约处置相关法律问题进行案例测试。10月13日，上海金融法院作出受理决定。该案例是《案例测试机制规定》发布以来上海金融法院受理的首起测试案例。

12月12日下午，上海金融法院就该案进行公开审理。该案由上海金融法院测试案例审判团队的三名法官及两名院外专家组成审理庭。庭审前，双方当事人分别提交了申请书、答辩书、反答辩意见书、补充答辩意见书，并提供了相关的法律规则、域内外案例达数千页。各方专家、学者、业界代表等对该案例亦进行深入研究并提供了多份第三方意见书。

审理中，审理庭充分听取了申请人、被申请人的申请及答辩意见，采取争点审理模式，围绕争议焦点进行审理，双方当事人代理律师结合本案事实，围绕相关法律条文、司法实务，对比借鉴国际规则、域外判例，展开多轮辩论，充分进行诉答互动。并引入独立第三方及专家证人参与庭审，就中央对手方违约处置过程的细节、对冲交易策略合理性等问题接受申请人、被申请人及审理庭询问。庭后，审理庭将遵循独立表决、多数决定以及异议保留原则，就测试案例所涉实体争议作出认定并出具司法意见书。

上海市人大代表、政协委员，金融基础设施、金融法律机构代表，高校专家学者及新闻媒体记者等三十余人旁听审理。

本案对金融基础设施完善其规则有重要意义。上海清算所作为中央对手清算机构，制定具体的金融衍生品违约处置规则以及在具体情况下形成处置方案，涉及到金融市场的稳定以及交易相对方的利益。该例测试案例的审理，针对的是违约处置场景中可能引发的法律纠纷，双方当事人结合规则制定、具体处置的各种细节进行挑战与回应，充分发表法律意见，有助于在制度型开放的背景下，进一步完善并提升相关风险处置规则的国际兼容性。对于防范金融市场系统性风险、促进金融市场持续健康发展具有重要意义。

国枫朱黎庭律师、袁晓东律师作为上海清算所的代理人参与了本案的各项前期准备及庭审工作。团队成员包括：朱婧敏律师、施嘉茹律师、汪阳汇知律师、章浩成律师、杜士博律师。

国枫律师有幸入选金融市场测试案例首案代理律师，作为案件一方代理人参与庭审，是金融市场客户对国枫律师金融领域争议解决业务能力的肯定，国枫律师团队参与该案准备及庭审工作的结果也得到了客户的高度认可。未来，国枫律师将继续为金融市场客户提供高效、专业、优质的法律服务。