国枫业绩 | 国枫ABS团队漂亮出品：平安-建银供应链金融1号资产支持专项计划

2018年1月22日，由北京国枫律师事务所提供全程法律服务的“平安-建银供应链金融1号资产支持专项计划”获得深圳证券交易所无异议函。

本专项计划中，江苏中南建设集团股份有限公司下属公司（以下简称“中南下属公司”）的供应商将其持有的对中南下属公司的应收账款债权转让予深圳建银商业保理有限公司（以下简称“建银保理”），并由建银保理作为原始权益人将该等应收账款债权再次转让予专项计划进行资产证券化融资，江苏中南建设集团股份有限公司作为核心企业向专项计划管理人出具《付款确认书》，同意并确认通过债务加入的方式成为该等应收账款债权的共同债务人，为专项计划提供增信。本专项计划目标募集规模不超过10亿元，其中，优先级资产支持证券目标募集规模不超过9.5亿元，次级资产支持证券目标募集规模不超过0.5亿元。优先级资产支持证券获得评级机构给予的AA+评级。

本专项计划所代表的以核心企业反向延伸的应付供应链融资资产证券化，是一种在以债权人为核心的应收账款资产证券化基础上展开的房企供应链融资新模式，即在上游供应商回笼应收账款的前提下，实现核心企业对供应商、应付账期和现金流的有效管理。通过资产证券化这一金融工具，有效降低了供应链两端的综合融资成本，优化企业报表，平衡供应链上下游企业之间的利益，促进闭环产业链的良性发展，值得更多的房地产企业借鉴。

本项目由国枫ABS团队提供全程专业法律服务，签字律师为何谦律师、周涛律师，项目组其他成员还包括李辉、王素芬和尹梦琦等。

国枫ABS团队是由国枫多名资产证券化领域资深合伙人及具有丰富项目经验的骨干律师组成的高度专业化的律师团队，致力于境内资产证券化市场的跟踪研究及为客户的资产证券化项目提供专业的法律服务。创造了诸多里程碑式资产证券化项目的国枫ABS团队将一如既往秉承严谨精进的态度，凭借事务所平台完善的风控体系，努力深耕中国资产证券化领域，为更多客户提供专业、高效的资产证券化法律服务。