国枫业绩 | 国枫资产证券化新业绩：银河华凌信托受益权资产支持专项计划

近日，由北京国枫律师事务所提供全程专业法律服务的银河华凌信托受益权资产支持专项计划（以下称“本专项计划”）项目之优先级资产支持证券登陆上海证券交易挂牌转让。

本专项计划的实际融资人新疆华凌工贸（集团）有限公司（以下称“华凌集团”）是以商品批发市场的经营管理和场地租赁为主体，集牲畜屠宰、餐饮酒店运营和房地产开发等业务为一体的多元化民营企业，是新疆自治区具有较大影响力的民营企业之一。经过多年发展，“华凌”品牌在新疆乃至西部地区具有强大的综合竞争力。本专项计划的交易结构亮点在于采用了“信托计划+专项计划”双SPV形式：在信托计划中，原始权益人因将其合法资金委托给信托公司设立单一资金信托而享有信托受益权，该信托资金用途为向华凌集团发放信托贷款，华凌集团则以其旗下的建材进出口基地房产、场地租赁及物业管理经营收益款作为主要还款来源；而专项计划则是向原始权益人购买前述信托受益权，并以其为基础资产发行优先级和次级资产支持证券。通过双SPV的交易结构，解决了华凌集团为拓宽融资渠道而借助资产证券化模式所面临的基础资产真实出售与风险隔离难题。本专项计划的顺利推进，为华凌集团稳定运营提供了有力保障，有利于其借力“一带一路”发展战略，抓住这一政策带动下的新机遇，实现商品批发市场业务和配套服务业务更大规模的增长，强化“华凌”品牌的优势地位，实现“走出去”。

北京国枫律师事务所是国内领先的从事资产证券化法律服务的律师事务所，先后为诸多里程碑式资产交易项目提供全过程法律服务。本专项计划所采用的双SPV交易结构为北京国枫律师事务所在承办海印股份信托受益权专项资产管理计划项目时在业内首创，已迅速发展成为一种成熟模式，正被越来越多的资产证券化项目在设计交易方案时予以重点考虑。

作为银河华凌信托受益权资产支持专项计划项目的特聘法律顾问，北京国枫律师事务所以专业、高效的法律服务为华凌集团稳定运营并借力“一带一路”提供专业助力。本项目由张利国律师团队承办，项目组成员马哲、周涛、段浪。