国枫观察 | 2024年度中国证监会监管处罚概览

为便于各市场参与方了解资本市场的监管处罚及其变化，本文结合2023年度的监管处罚，系统梳理总结了2024年度中国证监会的行政处罚、监管措施及市场禁入情况，供各方参考。

经笔者于中国证监会网站查询[1]，在行政处罚、行政监管措施及市场禁入决定的处罚件数方面，2024年度和2023年度的统计数据如下所示：

在行政处罚、行政监管措施及市场禁入决定的处罚人次方面，2024年度和2023年度的统计数据如下所示：

在罚款、没收违法主体业务收入/违法所得方面，2024年度和2023年度的统计数据如下所示：

中国证监会2024年度的罚款金额为87.41亿元，约为2023年度的2.7倍，罚款金额大幅上升的主要原因系中国证监会在2024年度对HDDC欺诈发行债券案件相关责任主体开出超过42亿元的巨额罚单。2024年度没收违法业务收入及违法所得的金额与2023年度基本持平。

2024年度及2023年度，中国证监会出具的行政处罚涉及违法违规行为类型如下所示：

2024年度，中国证监会针对内幕交易、操纵市场违法违规行为出具的处罚决定分别为42件、33件，较2023年度的11件、19件有较大幅度提升；涉及信息披露违规的处罚决定为32件，较2023年度略有上升；涉及证券从业人员违规的处罚决定由2023年度的69件下降至2024年度的10件，下降幅度较大，主要系因中国证监会在2023年度集中惩处了一批证券从业人员（合计63名）违规交易股票的行为。

在中国证监会2024年度出具的141件行政处罚中，共涉及实际控制人、董事长等“关键少数”262人次[2]，具体统计数据如下所示：

由上表可知，上市公司董事（长）、（副）总经理、财务总监系2024年度处罚频率较高的“关键少数”类型。

中国证监会2024年度对证券服务机构及相关责任个人出具18件行政处罚，具体统计数据如下所示：

2024年度中国证监会对内幕交易违规行为作出的42件行政处罚中，传递型内幕交易、法定知情人交易、泄露内幕信息、建议他人交易四类内幕交易违法行为类型情况如下[3]：

2024年度中国证监会对操纵市场违规行为作出的33件行政处罚中，各类操纵市场手段[4] 情况如下[5]：

2024年度，中国证监会出具的信息披露违规行政处罚的事由集中在定期报告存在虚假记载、未及时披露重大事项、关联交易披露不规范及欺诈发行[6] 等，具体情况如下所示[7]：

2024年度中国证监会因证券/基金从业人员违规出具10件行政处罚，具体情况如下[8]：

中国证监会2024年度共对自然人违规出借/借用他人证券账户出具5件行政处罚，罚款金额分别50万元、30万元和3万元，分布情况如下：

2024年度及2023年度，中国证监会出具的行政监管措施涉及违法违规行为类型如下所示：

2024年度，中国证监会对证券公司内控不规范行为共出具15件行政监管措施，监管对象包括证券公司及其总经理、质控负责人、内核负责人、分管业务高管等，具体情况如下所示：

2024年度及2023年度，中国证监会出具的市场禁入措施[9] 涉及违法违规行为类型如下所示：

2024年度中国证监会对“关键少数”人员出具的市场禁入措施中，上市公司董事（长）、实际控制人、总经理、财务总监系市场禁入频率最高的“关键少数”人员，具体情况如下所示：

2024年度中国证监会共对68人次采取市场禁入措施，相关人员的具体市场禁入年限如下：

结合2023年度的证券监管处罚情况，我们不难发现2024年度证券监管处罚延续了2023年度的强监管态势。展望2025年度，我们提示各市场参与方在以下方面要引起重视：首先，上市公司“关键少数”是证券监管的重点人群，特别是上市公司董事（长）、财务总监、总经理等，应不断加强合规意识和合规能力建设；其次，上市公司应牢固树立合规守法理念，从内幕交易、操纵市场、信息披露等多维度加强证券合规的内控和预防体系建设；再次，证券中介机构应承担起“看门人”职责，执业人员应勤勉尽责，摒弃侥幸心理，证券从业人员避免违规买卖股票。

查看脚注